Agios Nikolaos serves as a hub to the thirty or so small villages and settlements that make up that part of Lassithi.

Agios Nikolaos, una pequeña ciudad con una gran historia fascinante. En la Antigüedad, en la actual posición de Agios Nikolaos se encontraba la ciudad de Lato pros Kamara, puerto de la ciudad Lato pros Etera. Una ciudad muy potente tanto durante la época clásica como la época romana con su propia moneda y cuyo puerto parece que ha tenido un papel fundamental en el comercio desde aquella época. En particular, Lato pros Kamara alcanzó su punto álgido alrededor de 800-700 a. C., un periodo en el que controlaba todo el territorio circundante. Los testimonios que nos han llegado trazan la historia de la actual ciudad de Agios Nikolaos justo después de la caída del Imperio Bizantino (1204), cuando la isla de Creta fue vendida a los venecianos. Sin embargo, antes de que estos últimos se establecieran en la isla, los piratas genoveses habían saqueado la isla. En 1206, Enrico Pescatore erigió un imponente castillo en una colina que dominaba todo el golfo. Debido a la espléndida vista desde sus muros se llamó «Mirabello» que significa «Buena Vista». Este nombre ha seguido usándose hasta la fecha, hasta el punto de que actualmente toda la provincia se llama Mirabello. Unos años más tarde el castillo fue destrozado por los otomanos.

El puerto de Agios Nikolaos jugó un papel importante también en los años que siguieron a la dominación veneciana. Toda la ciudad floreció basándose en la reputación adquirida por el puerto a través de los siglos que también fue un elemento clave en el inicio del desarrollo turístico de Agios Nikolaos. En los años 1960, ‘Minos Beach’, el primer hotel de lujo fue construido en el centro de la ciudad y así se inició la época del desarrollo turístico. Cabe destacar que Agios Nikolaos fue la primera ciudad en desarrollarse en el sector turístico en la isla de Creta, y fue seguida en breve de las regiones más occidentales de la isla.

Es el inicio de una nueva era para la ciudad. En los años 1960 se construyó el hotel «Ariadni», seguido de cerca por «Mirabello Beach» y «Elounda Beach», que siguen operando. En los años 1970, en el centro de Agios Nikolaos se construyeron los hoteles «Coral», «Ermis», y «Rea» (actualmente «Mistral»), que siguen cumpliendo con los estándares de alojamiento de lujo. Durante los años 1980, el desarrollo turístico de Agios Nikolaos registra una mayor aceleración, con la construcción de complejos turísticos más grandes tanto en la ciudad como en las zonas cercanas. Al mismo tiempo, se está desarrollando el área de Elounda, que adquiere fama mundial con sus hoteles de lujo. También las localidades de Sissi y de Kalo Chorio, que conocen un desarrollo turístico alrededor de las finales de los años ochenta.

El desarrollo turístico del municipio dio lugar, en 1990, a la fundación de la Escuela Técnica Superior de Profesiones Turísticas de Creta, que se encuentra hasta la fecha en la ciudad de Agios Nikolaos y ofrece formación a estudiantes de toda Grecia. Últimamente, el desarrollo turístico también ha estado extendiéndose por el interior de la región de Agios Nikolaos, sobre todo en la forma de turismo alternativo.